Легенды Уолл-стрит. Биографии и торговые системы гениев - Ждан Стерлинг
Марти Шварц, превративший сорок тысяч долларов в двадцать миллионов за десять лет торговли, каждый вечер проводил детальный анализ торгового дня. Он записывал не только результаты сделок, но и свое эмоциональное состояние в моменты принятия решений, анализировал причины успехов и неудач, искал способы улучшения своей торговой системы.
Великие трейдеры также активно изучают опыт своих коллег, не стесняясь учиться у конкурентов и даже у начинающих трейдеров. Они понимают, что хорошая идея может прийти откуда угодно, и важно оставаться открытым к новой информации.
Пол Тюдор Джонс регулярно приглашает в свой фонд молодых трейдеров из различных университетов не для того, чтобы их трудоустроить, а чтобы услышать свежие идеи и взгляды на рынки. Он считает, что опытные трейдеры иногда становятся заложниками собственного опыта и могут пропустить новые тенденции.
Технологические инновации также требуют постоянного обучения. Современные рынки кардинально отличаются от тех, на которых начинали свою карьеру многие великие трейдеры. Высокочастотная торговля, искусственный интеллект, криптовалюты – все это требует понимания и адаптации торговых стратегий.
Рэй Далио в последние годы активно инвестирует в создание искусственного интеллекта для анализа рынков. Он понимает, что будущее торговли будет за теми, кто сможет эффективно сочетать человеческую интуицию с машинными вычислительными возможностями.
Обучение для великих трейдеров – это также постоянная работа над психологическими аспектами торговли. Рынки не только предоставляют возможности для заработка, но и постоянно проверяют психологическую устойчивость трейдера. Поэтому многие мастера изучают психологию, медитируют, работают с тренерами по ментальной подготовке.
Ван Тарп, известный исследователь психологии торговли, работал со многими выдающимися трейдерами и всегда подчеркивал, что технические знания составляют лишь небольшую часть успеха. Гораздо важнее способность контролировать эмоции, принимать объективные решения под давлением и сохранять дисциплину в любых рыночных условиях.
Философия непрерывного обучения также включает в себя готовность кардинально менять свой подход, если этого требуют обстоятельства. Великие трейдеры не становятся заложниками одной стратегии или метода, они готовы эволюционировать вместе с рынками.
История современной торговли полна примеров того, как успешные трейдеры полностью меняли свой стиль торговли в ответ на изменившиеся рыночные условия. Те, кто не смог адаптироваться, исчезли с арены, а те, кто продолжал учиться и развиваться, достигли еще больших высот.
Заключительным элементом философии непрерывного обучения является передача знаний следующему поколению. Многие великие трейдеры становятся наставниками, создают образовательные программы или пишут книги. Они понимают, что обучение других также способствует их собственному развитию, заставляя структурировать знания и взглянуть на привычные вещи под новым углом.
Эти четыре принципа – понимание общих черт успешных трейдеров, дисциплина и самоконтроль, грамотное управление рисками и философия непрерывного обучения – формируют основу профессионального подхода к торговле на финансовых рынках. Они не гарантируют успеха, но создают необходимые условия для достижения выдающихся результатов в одной из самых сложных и конкурентных сфер человеческой деятельности.
10.2. Эволюция торговых методов
От интуитивной торговли к системному подходу
История развития торговых методов начинается с тех времен, когда решения принимались исключительно на основе интуиции и личного опыта. Джесси Ливермор, легендарный спекулянт начала двадцатого века, полагался преимущественно на свое чутье и способность читать ленту котировок. Его подход был художественным – он чувствовал ритм рынка, как музыкант чувствует мелодию. Ливермор не использовал сложных математических моделей или компьютерных программ, которые появились гораздо позже. Его торговля была основана на наблюдении за поведением толпы, понимании психологии масс и умении распознавать паттерны в движении цен.
Эта интуитивная школа торговли достигла своего расцвета в первой половине двадцатого века. Трейдеры того времени развивали особое чувство рынка через годы постоянного наблюдения и участия в торгах. Они учились читать микродвижения цен, понимать значение объемов торгов и распознавать моменты, когда настроения инвесторов готовы измениться. Николас Дарвас, танцор по профессии, ставший успешным трейдером в пятидесятых годах, разработал свою знаменитую стратегию коробок, основываясь исключительно на графическом анализе и личных наблюдениях.
Переломным моментом стало появление работ Бенджамина Грэма в тридцатых годах. Грэм первым начал применять систематический подход к анализу ценных бумаг, основанный на фундаментальных показателях компаний. Его методы стоимостного инвестирования представляли собой первую попытку создать объективную систему оценки инвестиционной привлекательности. Грэм не полагался на интуицию – он разработал четкие критерии отбора акций, основанные на финансовых коэффициентах и показателях деятельности компаний.
Ученик Грэма, Уоррен Баффет, развил эти идеи и показал, как системный подход может приносить стабильные результаты на протяжении десятилетий. Баффет создал собственную методологию анализа компаний, основанную на оценке качества бизнеса, компетентности менеджмента и разумности цены покупки. Его подход стал классическим примером того, как интуитивное понимание бизнеса может быть структурировано в логическую систему принятия инвестиционных решений.
Параллельно с развитием фундаментального анализа формировалась школа технического анализа. Чарльз Доу, создатель знаменитого индекса, заложил основы технического анализа в конце девятнадцатого века. Его теория о том, что рынок отражает всю доступную информацию в ценах, стала фундаментом для развития графических методов анализа. Ральф Эллиот в тридцатых годах разработал свою волновую теорию, которая представляла собой попытку найти математические закономерности в движении рынков.
Настоящая революция началась в шестидесятых годах с появлением компьютерных технологий. Эд Секота стал одним из первых трейдеров, использовавших компьютеры для тестирования торговых систем. Он разработал механические торговые системы, которые исключали эмоциональный фактор и основывались на четких математических правилах. Секота доказал, что компьютер может превосходить человека в выявлении торговых закономерностей и строгом следовании правилам системы.
Ричард Деннис и его эксперимент с группой учеников, получивших название черепашки, продемонстрировал возможность обучения систематической торговле. Деннис создал простую, но эффективную систему следования за трендом и доказал, что любой человек может научиться торговать прибыльно, если будет строго следовать правилам системы. Этот эксперимент окончательно утвердил преимущества системного подхода над интуитивным.
Семидесятые и восьмидесятые годы стали временем активного развития количественных методов анализа. Джим Саймонс, математик по образованию, основал фонд Renaissance Technologies и начал применять сложные математические модели для поиска неэффективностей на финансовых рынках. Его подход был революционным – вместо попыток понять экономические причины движения цен, Саймонс искал статистические закономерности в больших массивах данных.
Развитие персональных компьютеров в восьмидесятых годах сделало количественные методы доступными для широкого круга трейдеров. Появились первые программы для технического анализа, позволявшие обычным инвесторам использовать сложные индикаторы и торговые системы. Ларри Уильямс стал одним из пионеров популяризации компьютерного тестирования торговых стратегий среди розничных трейдеров.
Переход от интуитивной к
