Инвестиции: основы и возможности. Гайд будущего миллионера - Рустем Ильшатович Ишмаков

Принято считать, что средняя инфляция в России составляет 7–8 %. Каждый год твои деньги обесцениваются, и ты покупаешь все меньше и меньше на ту же сумму.

ПОЭТОМУ ТВОЯ ЗАДАЧА КАК ИНВЕСТОРА, КОТОРЫЙ ПЫТАЕТСЯ СОХРАНИТЬ НАКОПЛЕННОЕ И ЗАРАБОТАННОЕ, ПОЛУЧАТЬ НА СВОИ ВЛОЖЕНИЯ МИНИМУМ 7–8 % ПРИБЫЛИ.

Тогда твоя покупательная способность будет оставаться прежней, а все, что ты заработаешь сверх инфляции, добавится к твоему благосостоянию.

ЗАКРЕПИМ МАТЕРИАЛ

1. Инфляция – невидимый воришка твоих денег, который каждый год обесценивает их.

2. Чтобы сохранить накопленное, нужно обгонять инфляцию или хотя бы идти с ней наравне.

ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ

Спроси у родителей, какие цены они помнят из детства. Сколько стоили билеты на аттракционы в парке? Стаканчик мороженого? Билет в кино? Сколько стоили продукты, которые и сейчас есть в твоем холодильнике?

Сравни цены сегодня и цены, которые назовут тебе родители. Также ты всегда можешь воспользоваться интернетом, чтобы посмотреть, сколько стоили те или иные товары десять, пятнадцать, двадцать лет назад.

Для самостоятельной работы

________________________________________________________________

________________________________________________________________

Собери свой портфель

Часть 3

Приумножай

Покупай дешево, продавай дорого

Вот и добрались мы с тобой до финальной части книги. Поговорим теперь не только о том, как сохранять и накапливать, но и о том, как приумножить свои накопления.

В САМОМ НАЧАЛЕ ХОЧЕТСЯ ОБРАТИТЬ ТВОЕ ВНИМАНИЕ НА БАЗОВЫЙ ПРИНЦИП ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЛЮБОЙ АКТИВ: ТВОЯ ЗАДАЧА – КУПИТЬ ДЕШЕВЛЕ, А ПРОДАТЬ ДОРОЖЕ.

Звучит очень просто, не правда ли? Проблема в том, что на практике следовать этому принципу достаточно трудно. Ведь люди подвержены таким порокам, как страх и жадность, и время от времени мы начинаем излишне переживать, когда купленные акции идут вниз и показывают убытки, – поверь мне, такое бывает довольно часто. И наоборот, когда цена наших активов чрезмерно завышена, надеемся, что она будет расти и дальше, а мы получим больше прибыли – и поэтому начинаем жадничать и не хотим расставаться со своими активами.

«Ивановы булки» и акции

Давай рассмотрим пример. Помнишь, мы говорили про бизнес Ивана – компанию «Ивановы булки»? Представь, что мы имеем на начальном этапе цену акций в 100 рублей за штуку. В главе «Покупка бизнеса» мы выяснили, что активы бизнеса составляют 70 миллионов рублей, а обязательства – 30 миллионов. Значит, если рассматривать покупку этого бизнеса целиком, то справедливая цена была бы 40 миллионов рублей. Чтобы посчитать это, мы вычли из всех активов (70 миллионов) долги предприятия (30 миллионов).

Представим, что Иван разместил свою компанию на бирже – такой процесс называется IPO. На фондовом рынке «Ивановы булки» стали представлять собой 400 000 акций с начальной ценой 100 рублей за штуку. Применив простую математику, мы понимаем, что 100 рублей – это справедливая стоимость акции. Компания продается без скидки, но ее цена не завышена. Как мы это сделали?

1. Вычитаем из активов обязательства:

70 000 000 – 30 000 000 = 40 000 000 рублей.

Это стоимость компании в случае, если придется ее закрывать, распродавать все имеющиеся активы и гасить все долги. Такие продажи происходят очень редко, но, когда мы начинаем инвестировать, наша задача – продумать самый неблагоприятный исход. А он как раз и заключается в том, что компанию придется продавать или закрывать.

2. Делим получившуюся сумму на количество акций:

40 000 000 ÷ 400 000 = 100 рублей.

То есть 100 рублей за одну акцию – это нормальная адекватная цена.

Что мы делаем дальше? Идем на фондовый рынок и смотрим, сколько сегодня стоят акции «Ивановых булок». На рынке идет непрерывный процесс покупки и продажи. Иногда покупателей больше, чем продавцов, и в эти моменты цена акций, как правило, растет. Все хотят купить, а продавать никто не хочет. А когда на рынке больше продавцов, чем покупателей, цены начинают падать – никто не хочет покупать акции, и продавцам приходится снижать их стоимость.

Допустим, инвестор узнает из новостей, что Иван покупает новые печи, которые позволят ему печь булки круглосуточно и сократить количество персонала. И инвестор размышляет: «Если теперь на изготовление булочек Ивану требуется меньше людей, значит, он будет тратить меньше денег на зарплаты. Если раньше булки пеклись только 12 часов в день, то теперь они будут изготавливаться круглосуточно, а это позволит удвоить производительность, не увеличивая зарплатных расходов…»

Поэтому мы приходим к выводу, что сегодняшняя цена в 100 рублей за акцию вполне хороша – ведь уже в ближайшие несколько месяцев «Ивановы булки» смогут показать прирост прибыли за счет наращивания производства и снижения затрат. Мы надеемся, что доход компании вырастет и она вложит полученные деньги в свое развитие или поделится с нами прибылью в виде дивидендов. И будет вполне логично приобрести долю по цене 100 рублей за акцию.

Спустя какое-то время «Ивановы булки» действительно показывают значительную прибыль, а Иван планирует закупить еще больше новых печей. На фоне новостей и увеличения прибыли компании акции начинают расти, ведь все больше людей хотят приобрести их. В результате цена одной акции достигает 150 рублей.

Еще через год выясняется, что масштабировать бизнес больше не получается. Да, булок выпекается больше, но продавать их уже некому, и 30 % товара лежит на складе и черствеет. А некоторые печи, на которые были потрачены немалые деньги, теперь просто простаивают и пылятся, и чем дольше они стоят без дела, тем больше проблем возникает к моменту их следующего запуска. Печи нужно обслуживать, проводить техосмотр, ремонтировать – как и автомобили. Все это стоит денег. Инвесторы больше не так оптимистично настроены по отношению к «Ивановым булкам», и постепенно стоимость компании на бирже опускается до 120 рублей за акцию.

Но беда, как говорится, не приходит одна. Повсюду обсуждают свежие новости о том, что глютен провоцирует проблемы со здоровьем, на главном телеканале страны выходит спецрепортаж о повышенном содержании глютена в продукции «Ивановых булок», и напуганные люди объявляют булкам бойкот. Это также не идет на пользу стоимости ценных бумаг, и она падает до 70 рублей за акцию. Ведь большинство держателей акций считают, что бизнесу Ивана скоро придет конец.

Но так ли