Инвестиции: основы и возможности. Гайд будущего миллионера - Рустем Ильшатович Ишмаков

Тебе, как инвестору, нужно воспринимать себя как владельца бизнеса. Да, новости о компании сегодня не из лучших. Но ты понимаешь, что акция – это не просто цифры на экране, это доля в бизнесе. А что сейчас в нем происходит? Прибыль с того момента, как в твоем портфеле появились акции за 100 рублей, выросла почти в 2 раза. У Ивана теперь есть новые печи, которые увеличили стоимость активов до 100 миллионов рублей. А долги теперь составляют 50 миллионов – пришлось взять кредиты на покупку нового оборудования. Вновь делаем расчеты:

1. 100 000 000 – 50 000 000 = 50 000 000.

Это разумная стоимость бизнеса Ивана за вычетом всех долгов. Значит, если компанию действительно придется продавать, то можно выручить за нее 50 миллионов.

2. 50 000 000 ÷ 400 000 = 125 рублей.

Это сегодняшняя справедливая цена одной акции. Мы поделили разумную стоимость на количество выпущенных акций.

Ты понимаешь, что сегодня акции дешевле, чем вообще когда-либо, и продаются на рынке за 70 рублей. Купив их по такой цене, ты получаешь хорошую скидку, учитывая, что они должны торговаться в диапазоне 125 рублей. Более того, это понимает и сам Иван, поэтому решает выкупить часть своих акций с биржи: ведь он выпускал их по 100 рублей, а вернуть может за 70, в то время как бизнес стал в разы больше. Те инвесторы, которые умеют считать, тоже начинают приобретать акции компании, так как, вероятно, проблемы с глютеном носят временный характер и компания сможет решить этот вопрос.

Спустя еще год цена акций возвращается к отметке 150 рублей и продолжает расти. Ведь Иван запустил производство безглютеновой продукции и открыл несколько новых торговых точек для людей с аллергией на глютен, благодаря чему увеличил выручку и прибыль и завоевал их уважение. К тому же в связи с запуском новой продукции задействованы все простаивавшие печи.

В результате те инвесторы, которые справились с эмоциями и купили акции, когда те никому не были нужны, оказались в выигрыше и заработали за год больше 50 % на своих вложениях в компанию «Ивановы булки».

Посмотри еще раз на то, что происходило с акциями Ивана в течение небольшого промежутка времени. 100 рублей, 150 рублей, 120 рублей, 70 рублей – исходя из того, что происходило в бизнесе и какие новости ходили вокруг компании Ивана, цена акций менялась. Хотя сам бизнес вряд ли испытывал такие серьезные изменения, которые отражались бы на биржевых ценах.

ДА, ПРОБЛЕМЫ БЫВАЮТ У ВСЕХ ПРЕДПРИЯТИЙ, НО ВАЖНО ПОНИМАТЬ, СПРАВИТСЯ ЛИ КОМПАНИЯ С НИМИ, И ОСОЗНАВАТЬ, КАКУЮ ЦЕНУ ТЫ ПЛАТИШЬ ЗА БИЗНЕС.

Если перспективы действительно радужные, но цена завышенная (как 150 рублей в нашем примере), то лучше воздержаться от покупки ценных бумаг. А если такие акции уже есть в твоем портфеле, можно продать их часть, чтобы зафиксировать прибыль.

Но когда цена меняется в пользу инвестора, то есть появляется скидка от справедливой цены (в нашем примере это 70 рублей за акцию), то разумный инвестор принимает решение о покупке. Конечно, если он проделал всю работу по оценке компании и понимает ее перспективы.

На самом деле ты каждый раз можешь оказываться среди таких разумных инвесторов. Главное – понимать, что ты покупаешь, когда и какую цену за это платишь. Это основные принципы, которые помогут тебе увеличивать капитал последовательно и стабильно.

Цена акций и волатильность в реальном мире

Цены акций меняются ежесекундно, когда открыты торги на бирже – на момент написания этих строк они проходят с утра до вечера в будни и выходные дни. Возможно, когда ты будешь читать эту книгу, торги станут уже круглосуточными: ты сможешь прийти на фондовый рынок в любое время и купить или продать ту или иную акцию.

Мы с тобой в качестве примера используем выдуманную компанию «Ивановы булки». Надеюсь, тебе понятны объяснения с расчетами и покупкой акций путем оценки этого несложного пекарского бизнеса. В реальности ты можешь купить акции компаний, которые есть в жизни каждого из нас: это, например, банки («Сбер», «Т-банк», «Совкомбанк»); нефтегазовые компании («Лукойл», «Газпром», «Сургутнефтегаз»); маркетплейсы и технологичные компании («Яндекс», «Озон», МТС, VK) – и многие другие. Их цена меняется изо дня в день, ведь всегда кто-то хочет купить акции, а кто-то – их продать.

Твоя задача – разобраться, что именно ты покупаешь, как бизнес планирует зарабатывать деньги и насколько привлекательна цена его акций сегодня. Как всё это понять?

Мы уже обсуждали критерии покупки бизнеса. Напомню, что мы смотрим на 3 основных критерия:

1. Приносит ли компания прибыль и растет ли она из года в год?

2. В какую сумму оцениваются активы компании – здания, технологии, станки, оборудование?

3. Какие у компании обязательства (долги)?

И бонусный критерий, который нельзя измерить количественно: какие у компании перспективы?

Твоя задача как инвестора сравнить компанию с конкурентами: возможно, ты порой видишь толпы посетителей в отделении определенного банка или часто подмечаешь оживленную очередь в конкретном ресторане фастфуда. А может, замечаешь, как в пунктах выдачи известных маркетплейсов становится все больше товаров, а магазин, в который ты часто ходишь, открывает новые торговые точки. Это все помогает спрогнозировать, как поведет себя бизнес в будущем и какие у него перспективы для роста.

Информация об активах и обязательствах бизнеса также есть в свободном доступе в интернете. Ты можешь зайти на сайт любой компании, торгующейся на бирже, и найти раздел «Инвесторам» – в нем можно посмотреть финансовую отчетность. Там всегда выделены такие пункты, как «Активы», «Обязательства», «Чистая прибыль». Хочу предупредить, что сперва может быть нелегко разобраться во всем этом и, возможно, понадобится помощь старших. Но со временем ты поймешь, какие именно цифры важны и на что обращать внимание.

ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ

Зайди на сайт компании «Мать и Дитя» в раздел «Инвесторам» (https://www.mcclinics.ru/investors/) Можешь перейти на него, считав QR-код:

Посмотри, какие данные размещены сразу на главной странице. Компания делится своими результатами за последние несколько лет и показывает выручку и прибыль:

Если ты сравнишь выручку с 2020 по 2024 год, то увидишь, что с каждым годом она становится больше, а чистая прибыль выросла с 4,3 до 9,8 млрд рублей. Это хороший пример растущей компании, которая получает прибыль и продолжает ее нара щивать. Но стоит ее покупать или нет, каждый инвестор решает самостоятельно. Кто-то может сказать: «Компания и так уже