Инвестиции: основы и возможности. Гайд будущего миллионера - Рустем Ильшатович Ишмаков

Рассмотрим в качестве примера «Ивановы булки», которые приносят 5 % прибыли. Если компания тратит всю прибыль на выплату дивидендов, то, вложив 20 000 рублей в ее акции, ты будешь ежегодно получать 1000 рублей на свой счет (20 000 × 5 % = 1 000).

Более того, если компания вырастет и ее прибыль увеличится, стоимость твоих акций и дивидендов также возрастет. Однако важно понимать, что такой рост – дело не одного или двух месяцев. Порой может пройти три, пять, семь и даже более лет до того момента, когда твои вложения покажут достойный прирост. Вот почему я постоянно напоминаю тебе о терпении и дисциплине.

ВАЖНО ПОНИМАТЬ, ЧТО НЕ ВСЕГДА КОМПАНИЯ, В КОТОРУЮ ТЫ ИНВЕСТИРУЕШЬ, ОПРАВДАЕТ ТВОИ ОЖИДАНИЯ. ИНОГДА АКЦИИ ПАДАЮТ В ЦЕНЕ ИЛИ БИЗНЕС, В КОТОРЫЙ ТЫ ВЕРИШЬ, СТАЛКИВАЕТСЯ НЕПРЕДВИДЕННЫМИ ОБСТОЯТЕЛЬСТВАМИ И НЕСЕТ ЗНАЧИТЕЛЬНЫЕ УБЫТКИ. ТОГДА ТВОИ ВЛОЖЕНИЯ МОГУТ ТЕРЯТЬ В СТОИМОСТИ – И ЭТО НОРМАЛЬНО. ЧУТЬ ПОЗЖЕ ТЫ УЗНАЕШЬ, ЧТО ТАКОЕ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ, И ПОЙМЕШЬ, КАК МИНИМИЗИРОВАТЬ ПОДОБНЫЕ ПОТЕРИ.

ЗАКРЕПИМ МАТЕРИАЛ

1. Акция – это доля в компании.

2. Купить акции можно на фондовом рынке.

3. Акции могут приносить дополнительный доход в виде дивидендов.

4. Не каждая покупка акции сулит тебе золотые горы.

Для самостоятельной работы

________________________________________________________________

________________________________________________________________

Облигации

Порой, когда бизнесу нужны дополнительные деньги, он может не только взять кредит или продать долю, но и выпустить облигации.

Давай вернемся к «Ивановым булкам». Если Иван понимает, что на открытие еще двух точек продаж ему потребуется 5 000 000 рублей, а свободных средств сейчас нет, он может взять в долг у инвесторов. Для этого он выпустит облигации.

Облигации еще называют долговыми бумагами. Компания обязуется выплачивать по этой бумаге определенный процент в течение конкретного периода времени, а после – вернуть всю сумму, полученную в долг.

Допустим, Иван понимает, что на открытие и развитие двух новых магазинов ему хватит пять лет. Чтобы получить 5 000 000 рублей, он может выпустить 5 000 облигаций номиналом по 1000 рублей – значит, столько стоит одна облигация – со сроком погашения через 5 лет и платить по ним 15 % годовых.

Чем это хорошо для бизнеса «Ивановы булки»? Иван получает разом крупную сумму, которую уже сегодня может потратить на открытие магазинов. Если он все сделает правильно, прибыль не заставит себя ждать, и он спокойно сможет выплачивать долги по своим обязательствам – тем самым облигациям.

Для инвесторов же это понятный инструмент, чем-то похожий на вклад, по которому они в течение пяти лет на каждую вложенную 1000 рублей будут получать 15 % ежегодно, а потом еще и вернут вложенную сумму. Платеж по облигации называется купоном. К примеру, ты можешь услышать, что облигация той или иной компании торгуется с купоном 10 % – это означает, что тебе будет приходить 10 % на твои вложения.

ОБЛИГАЦИИ ТАКЖЕ ТОРГУЮТСЯ НА БИРЖЕ, И САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ – ИХ ВЫПУСКАЮТ НЕ ТОЛЬКО КОМПАНИИ, НО И ОТДЕЛЬНЫЕ СТРАНЫ, РЕГИОНЫ И ГОРОДА. ТАКИЕ ОБЛИГАЦИИ НАЗЫВАЮТСЯ МУНИЦИПАЛЬНЫМИ.

К примеру, городу нужны новые дороги. Это будет стоить несколько миллиардов рублей. Город может выпустить облигации и попросить деньги в долг у своих же граждан, обязуясь выплачивать им определенный процент. На полученные деньги строятся дороги, улучшается инфраструктура, в город приезжают больше жителей и туристов, что увеличивает его доходы в долгосрочной перспективе. От этого выигрывают все: инвесторы, которые получают стабильные выплаты, и город, который может получить деньги прямо сейчас, а отдавать их на протяжении нескольких лет небольшими частями.

Но не стоит забывать о возможных минусах.

Поскольку облигация – это обязательство той или иной компании, определенного региона, города или страны, у владения такой бумагой всегда есть риски. Если прибыль компании стремительно падает, предприятие может перестать выполнять свои обязательства по выплатам. В таком случае говорят о дефолте – невозможности платить по счетам. Инвестор, купивший облигации, может потерять все деньги или годами ждать, когда они вернутся к нему после реорганизации или ликвидации компании.

ЛЮБОЕ ВЛОЖЕНИЕ ВЛЕЧЕТ ЗА СОБОЙ РИСКИ – ЭТО ВАЖНО ПОМНИТЬ. ЧТОБЫ ЗАЩИТИТЬСЯ ОТ НИХ ПРИ ПОКУПКЕ ОБЛИГАЦИЙ, НУЖНО ВЫБИРАТЬ НАДЕЖНЫХ ЭМИТЕНТОВ, ТО ЕСТЬ ТЕХ, КТО ВЫПУСКАЕТ В ОБРАЩЕНИЕ ОБЛИГАЦИИ.

Как понять, что эмитент платежеспособен?

1. У него достойная прибыль, которая позволит без труда выплачивать проценты по облигациям на протяжении длительного времени.

2. У него низкая долговая нагрузка. Помнишь, мы говорили, что у «Ивановых булок» активы составляют 70 млн рублей, а обязательства 30 млн? Считается, что у компании крепкий финансовый баланс, когда активы превышают обязательства в два и более раза.

3. У компании высокий рейтинг кредитоспособности. Такой рейтинг формируют специальные агентства, которые оценивают платежеспособность бизнеса, а после присуждают ему специальные обозначения. Чем выше рейтинг у компании, чьи облигации ты собираешься купить, тем надежнее эти вложения.

Почему же некоторые инвесторы выбирают облигации вместо акций?

Вернемся к нашим булкам. Мы говорили, что, купив часть компании «Ивановы булки», можем получить в будущем прибыль и дивиденды. А можем и не получить: вдруг появятся конкуренты или новая технология изготовления хлеба, которая поменяет правила игры в бизнесе Ивана, и он не сможет развивать компанию как раньше. Тогда инвестор не просто ничего не заработает за два-три года, но даже потеряет деньги.

В случае с облигациями, если инвестор дал средства надежному плательщику, он может рассчитывать пусть и на небольшие, но постоянные поступления и возврат внесенной суммы в конце срока. Здесь в дело вступает такой критерий, как риск-доходность. Высокий риск позволит заработать больше, но он способен принести и потери.

БЕЗОПАСНОЕ ВЛОЖЕНИЕ ДАСТ НЕБОЛЬШОЙ ДОХОД, НО СПАТЬ ТЫ БУДЕШЬ ГОРАЗДО СПОКОЙНЕЕ. КАЖДЫЙ ВЫБИРАЕТ ЦЕННЫЕ БУМАГИ ПО СВОЕМУ ХАРАКТЕРУ И УМЕНИЮ ПРОТИВОСТОЯТЬ РИСКУ.

ЗАКРЕПИМ МАТЕРИАЛ

1. Облигация – это долг, который компания, страна или город обязуется выплачивать инвесторам, вложившим в них свои деньги.

2. Выплаты по облигациям, которые получают инвесторы, называются купонами.

3. Для того чтобы снизить риски при покупке облигаций, инвестор должен провести «домашнюю работу»: проверить рейтинг эмитента и оценить его платежеспособность.

4. Сильный финансовый баланс компании – это когда активы превышают долги минимум в два раза.

Для самостоятельной работы

________________________________________________________________

________________________________________________________________

Драгоценные металлы

Такие ценные металлы, как золото, серебро или платина, тоже помогают сохранить, а иногда и приумножить капитал. Самое интересное – сейчас мы с тобой говорим не про ювелирные украшения или слитки. Хотя порой инвесторы,