Проклятие наличности - Кеннет С. Рогофф
Список проблем, которые, по мнению некоторых людей, могут возникнуть в мире с электронной валютой, на самом деле выглядит устрашающим. Кто из нас не отправлял бумажные деньги в стирку вместе с вещами? Деньги от этого лучше не становятся, но пользоваться ими все-таки можно. (Правда, если вспомнить, сколько микробов живет на деньгах, кто знает, может быть, неплохо было хотя бы время от времени их отмывать в буквальном смысле слова.) Если постирать мобильный телефон или высокотехнологичную кредитную карту, то они будут непригодны для использования. Но это еще один довольно глупый аргумент против общества без бумажных денег. Пройдет время, технологии станут более дешевыми, а мобильные телефоны и кредитные карты — более прочными. Возможно, в будущем для доступа к текущему счету можно будет воспользоваться не только одним, а одним из нескольких способов. К счастью, нет сомнений, что лет, скажем, через двадцать, люди будут все шире и шире, причем для разных целей, пользоваться мобильными телефонами и аналогичными устройствами и что новые мощные технологии будут неуклонно развиваться. И тогда ни у кого не возникнут вопросы типа: «А вдруг я уроню мобильник в ванну?» или «Что будет, если я случайно положу мобильник в стиральную машинку?».
Здесь стоит отметить еще один простой, но важный факт. Дело в том, что, как бы иронично это ни звучало, конечной целью многих схем, разрабатываемых кибермошенниками, являются наличные деньги, которые, как правило, они снимают из банкоматов[231]. Иногда мошенники поступают следующим образом: украденные средства они переводят на контролируемый ими банковский счет, а затем, чтобы не вызвать подозрений, эти деньги снимаются различными людьми.
Технологии так быстро развиваются, что, наверное, не стоит их здесь подробно обсуждать. Мне хотелось бы только отметить, что уменьшение объема наличных денег вряд ли сильно повлияет на уязвимость общества перед киберпреступлениями. В наше время усовершенствованию системы безопасности мешают скорее политические, нежели экономические факторы. Некоторые инновации в области безопасности, такие как распределенные технологии верификации производимых трансакций, в которых используются криптовалюты биткойн или эфириум, в конечном счете могут значительно укрепить финансовую безопасность, по крайней мере на уровне ядра платежной системы. Этого вопроса мы еще коснемся в главе 14.
Анализируя аргументы в пользу сохранения в обращении купюр крупного номинала, очень трудно понять, почему им придают такую важность. Возможно, если вдруг произойдет крупная авария на электрических сетях, или землетрясение, или еще какая-нибудь катастрофа, их привлекательность станет не столь очевидной. Не буду спорить: конечно, в процессе избавления от наличных денег мы столкнемся с рядом проблем и для их решения потребуется только время. И эти потенциальные проблемы — хороший повод для того, чтобы не спешить и оставить в обращении какую-то часть бумажных денег на достаточно длительный период.
В любом случае, если бы вдруг произошла какая-нибудь страшная катастрофа, то тогда даже бумажные деньги было бы трудно использовать — остался бы лишь только бартер. В молодости, в начале 1980-х годов, я работал экономистом в Совете директоров Федеральной резервной системы. Я помню свое недоумение, когда в один прекрасный день я увидел, что несколько топ-менеджеров и директоров участвовали в учебной эвакуации на случай ядерной атаки. По-моему, эти менеджеры Федеральной резервной системы вертолетами доставлялись в бомбоубежище, находящиеся в глубоких пещерах где-то в Западной Вирджинии. Там они, в принципе, могли продолжать поддерживать национальную денежную систему в рабочем состоянии. Если честно, то мне казалось, что я смотрю фильм про доктора Стрейнджлава[232]. Мы, мелкие пешки, должны были следовать инструкциям, напечатанным на последних страницах наших телефонных справочников. Насколько я помню, один из пунктов инструкции гласил: «Спрячьтесь под письменный стол и старайтесь не смотреть на вспышки яркого света». При всем моем уважении к руководителю Федеральной резервной системы, я очень сомневаюсь, что мне было бы легче от того, что он находится в безопасности в пещере в Западной Вирджинии. Даже если бы письменный стол и уберег меня от опасности, вряд ли меня согревала бы мысль о том, что, поскольку Федеральная резервная система продолжает работать, то 60 долларам, которые в тот момент находились у меня в кармане, ничто не угрожает. Этот пример кому-то может показаться абсурдным, но мы должны принимать в расчет непредвиденные обстоятельства и катастрофы. Учет возможности наступления подобных ситуаций — это очень важный вопрос. Это также еще одна причина, по которой необходимо планировать постепенное сокращение объема бумажных денег.
Регуляторные требования
Прежде, чем бумажные деньги будут полностью изъяты из обращения, очень важно смягчить регуляторные требования в некоторых областях. В первую очередь, это относится к тем требованиям, которые не подлежат строгому исполнению и остаются в законодательстве лишь только потому, что еще существуют наличные деньги, например легально оплатить услуги няни гораздо проще и легче в Париже, чем в Нью-Йорке, где намного сложнее исполнить все требования по оформлению соответствующих бумаг. Частично эти сложности связаны со стремлением сделать налогообложение для частных лиц и для бизнесменов равным и справедливым. Однако если наличными будет труднее пользоваться, то может потребоваться некоторое снижение налоговых ставок для малого бизнеса — ведь на него, скорее всего, придется главный удар в результате реализации планов по сокращению объема бумажных денег.
Выводы по части I
Бумажные деньги всегда играли на руку уходу от уплаты налогов и преступности. Это ни для кого не секрет. Однако наблюдаемое в наше время стремительное развитие трансакционных технологий практически свело на нет роль наличных денег в легальной экономике. Сегодня наличность еще сохраняет свое значение для мелких платежей, но практически перестает использоваться в качестве платежного средства для средних и крупных трансакций. Об этом отчетливо свидетельствует тот факт, что в валютных запасах экономически развитых стран увеличивается и, можно даже сказать, доминирует доля купюр крупного номинала. Так, например, доля купюр в 100 долларов или 500 евро в ежедневных платежах,
