Проклятие наличности - Кеннет С. Рогофф

Теперь рассмотрим вопрос о конфиденциальности бумажных денег. Здесь важно разделять два понятия: защиту от несанкционированного вмешательства со стороны государства и защиту от родственников, друзей, работодателей или других частных лиц. Естественно, люди всегда хотят утаить информацию о какой-то части своих расходов или доходов от супругов, родителей или друзей. Государство вполне может позволить населению такие трансакции, кроме тех случаев, когда они становятся регулярными крупными расходами, или когда происходит утаивание от государства всей суммы дохода. Необходимо оставить людям возможность сохранить в тайне, даже от государства, относительно небольшие расходы, скажем, в размере нескольких сотен долларов (или их долларового эквивалента), может быть, чуть больше.

По сути, конечная цель состоит в следующем: надо найти необходимое равновесие между тем, чтобы сохранить возможность совершать мелкие полностью анонимные трансакции и в то же время заставить совершать крупные, полностью анонимные платежи с помощью относительно неликвидных и дорогостоящих трансакционных средств, а не с помощью бумажных денег. При существующей системе достигнуть такого равновесия не представляется возможным. Мне хотелось бы еще раз подчеркнуть, что мои предложения являются иллюстрацией общих принципов, облеченных в форму конкретных мероприятий, однако, конечно, они могут быть существенно дополнены и улучшены. Главная цель — это не какие-то заоблачные мечты о том, чтобы разом покончить с нелегальной деятельностью и уклонением от уплаты налогов, но попытка сделать анонимное использование бумажных денег для осуществления этой деятельности более трудоемкой и дорогостоящей процедурой.

В этой главе мы еще обратимся к обсуждению множества практических вопросов, таких, например, как «удастся ли нам выжить при полном отключении электричества?» или «не приведет ли сокращение объема бумажных денег к тому, что мы станем более уязвимыми для киберпреступности?». Можно придумать тысячи причин, которые мешают приступить к изменениям в области обращения бумажных денег, но большинство из них — явно надуманные, и с ними легко можно справиться, особенно если учесть, что для этого предусматривается длительный переходный период.

Мы также пока несколько повременим с обсуждением вопросов, связанных с политикой отрицательных процентных ставок. Эту проблему мы обсудим во второй части данной книги. Ведь вполне можно сокращать объем бумажных денег и одновременно запретить центральным банкам устанавливать отрицательные процентные ставки (хотя это было бы неправильным). Хотя, конечно, изъятие из обращения бумажных денег — это очень элегантный способ сделать установление отрицательных процентных ставок реальностью, но для этого существуют и другие возможности. Позже мы еще рассмотрим альтернативные варианты. Здесь же мы только отметим, что на самом деле можно использовать и сочетание этих подходов, особенно во время подготовки к постепенному сокращению объема наличности. Если конечной целью являются отрицательные процентные ставки, то для того, чтобы мероприятия по достижению этой цели были эффективными, потребуются последующие изменения и корректировки.

Начнем с того, что представим себе, что нас ждет в будущем в мире без бумажных денег. Повторю еще раз, что мой план — это лишь иллюстрация некоторых идей и по многим аспектам он может быть дополнен и модифицирован.

Будущее без бумажных денег

1. Постепенное сокращение объема бумажных денег: Все бумажные деньги постепенно изымаются из обращения, начиная с купюр достоинством в 50 долларов и выше (или в их долларовом эквиваленте). Затем изымаются купюры достоинством в 20 долларов, и остаются лишь мелкие купюры в 1, 5 и (возможно) 10 долларов. Эти купюры мелкого достоинства следует сохранить в обращении на неопределенно долгое время. На завершающей фазе мелкие купюры будут заменены равными им по номиналу монетами соответствующего веса.

2. Всеобщее финансовое включение: Государство предоставляет всем гражданам возможность бесплатно открыть текущий счет и получить дебетовую карту (с привязкой к смартфону) — либо в банках, либо с помощью государственных организаций. В первую очередь, этот пункт можно реализовать, если после открытия такого текущего счета именно на него будут поступать государственные трансфертные выплаты.

3. Конфиденциальность: Законодательная и правовая системы стремятся не допустить использования альтернативных средств для осуществления крупных платежей, которые могут быть полностью утаены от государства.

4. Проведение трансакций в режиме реального времени: Это технический, но важный момент. Государство всячески способствует развитию технологий в области платежных систем с целью осуществления большинства трансакций в режиме реального (или практически реального) времени.

Мы обсудим каждый из этих пунктов в отдельности.

Постепенное сокращение объема бумажных денег

В первую очередь следует изъять из обращения купюры крупного номинала, которые создают наибольшие проблемы. В США самыми крупными купюрами являются купюры в 50 и 100 долларов. Самое простое решение — это последовать планам, разработанным в Канаде, которая в 2000 году начала сокращать объем купюр достоинством в 1000 канадских долларов, или в Сингапуре, где в 2014 году началось постепенное изъятие из оборота купюр достоинством в 10 000 сингапурских долларов. То же самое сделала и Швеция в 2013 году со своими купюрами достоинством в 1000 крон, что подробнее будет проанализировано во врезке 7.1. В США можно просто приостановить выпуск новых купюр номиналом в 100 и 50 долларов, причем финансовым организациям будет поручено отсылать в центральный банк все появившиеся в финансовых структурах купюры этого достоинства с целью их последующего обмена или уничтожения. Со временем крупные купюры будут составлять лишь незначительную долю от общего объема всех бумажных денег. Кстати, некоторые прозорливые читатели могли бы задать вопрос: а не будут ли купюры крупного достоинства в течение переходного периода продаваться по стоимости, превышающей их номинал, поскольку их и сегодня немного в обращении, а центральный банк больше не будет иметь возможности печатать их в количестве, необходимом для того, чтобы их реальная стоимость соответствовала их номиналу? В этом случае герои криминального мира, такие как небезызвестный Гусман по прозвищу Эль Чапо, могли бы сколотить кругленькое состояние, заработав на своих запасах наличных денег. К счастью, такое возможно только в мечтах и владельцам все еще циркулирующих купюр крупного номинала придется потратить немало нервов, опасаясь, что государство может начать запрашивать от банков более подробную информацию о тех, кто пытается обменять крупные суммы денег, или, что еще хуже, просто объявит, что крупные деньги стали недействительными. Но на самом деле крупные купюры, скорее, будут продаваться со скидкой, а не за цену, превышающую их номинальную стоимость.

Для постепенного выведения их обращения крупных купюр может потребоваться несколько десятилетий, однако имеются способы, с помощью которых это можно сделать гораздо быстрее. Так, например, государство может назначить конкретную дату окончания срока действия крупных купюр. Владельцы купюр крупного номинала смогут обменять их либо в частных банках, либо в региональных государственных структурах. Обмен купюр в